El Estado de Flujo de Efectivo (EFE) es un informe financiero fundamental que presenta los movimientos de efectivo y equivalentes de efectivo de una empresa durante un período específico, clasificados en actividades operativas, de inversión y de financiación. Su principal objetivo es proporcionar información sobre la capacidad de la empresa para generar efectivo, mostrando cómo se obtiene y utiliza el efectivo en sus operaciones diarias, inversiones en activos a largo plazo y financiamiento de deudas o capital. Este estado permite a los usuarios, como inversionistas y acreedores, evaluar la liquidez y solvencia de la organización, identificando si los flujos de efectivo son suficientes para cubrir obligaciones, financiar expansiones o distribuir dividendos. Además, el EFE ayuda a comprender la relación entre los resultados contables (como la utilidad neta) y los flujos de efectivo reales, destacando discrepancias derivadas de la contabilidad por acumulación. Según Gitman y Zutter (2015), “el estado de flujos de efectivo es crucial para evaluar la salud financiera de una empresa, ya que revela su capacidad para generar efectivo de sus operaciones principales” (p. 78).

La importancia del EFE radica en su utilidad para la toma de decisiones estratégicas y la planificación financiera. Al desglosar las fuentes y usos del efectivo, permite a los gerentes identificar patrones de flujo, optimizar la gestión de recursos y anticipar necesidades de financiamiento. Para los inversionistas, es una herramienta clave para evaluar la sostenibilidad de los flujos de efectivo futuros, mientras que los acreedores lo utilizan para medir la capacidad de pago de deudas. Además, el EFE fomenta la transparencia financiera, ya que complementa otros estados financieros al mostrar la dinámica del efectivo, esencial en contextos de incertidumbre económica. Su análisis continuo ayuda a prevenir problemas de liquidez y a planificar inversiones o reestructuraciones, asegurando la viabilidad a largo plazo de la empresa.

Bibliografía

Amat, O., & Campa, F. (2020). Contabilidad y finanzas para no financieros (5.ª ed.). Deusto.

Mallo, C., & Pulido, A. (2018). Análisis de estados financieros: Teoría y práctica (3.ª ed.). Pirámide.

Rivero, J. C., & Rivero, M. A. (2022). Gestión financiera empresarial: Fundamentos y aplicaciones (2.ª ed.). ESIC Editorial.