El Estado de Flujo de Efectivo (EFE) es un estado financiero esencial que refleja las entradas y salidas de efectivo de una entidad durante un período determinado, clasificadas en tres actividades principales: operación, inversión y financiamiento. Su función principal es mostrar la capacidad de la empresa para generar efectivo y gestionar sus recursos líquidos, lo cual es vital para mantener la liquidez, cumplir obligaciones y planificar el crecimiento futuro.

Se divide en 3 secciones:

Actividades de Operación: Refleja el efectivo generado o utilizado por las operaciones normales del negocio, como ventas de bienes y servicios, pagos a proveedores y empleados.

Actividades de Inversión: Muestra los flujos de efectivo relacionados con la adquisición o venta de activos a largo plazo, como propiedades, planta y equipo, inversiones en otras empresas.

 Actividades de Financiación: Comprende los flujos de efectivo provenientes de la obtención y devolución de recursos a los propietarios y acreedores, como emisión de acciones, préstamos bancarios, pago de dividendos y amortización de deudas.

Objetivos:

• Proporcionar información apropiada a la gerencia para medir políticas contables y tomar decisiones que favorezcan el desarrollo de la empresa.
• Facilitar información financiera que permita mejorar las políticas de operación y financiamiento.
• Mostrar la relación entre la utilidad neta y los cambios en el saldo de efectivo, evidenciando que una utilidad positiva no siempre implica aumento en efectivo y viceversa.
• Evaluar la capacidad de la empresa para pagar intereses, dividendos y deudas al vencimiento.

La importancia del EFE radica en que permite conocer cómo se genera y utiliza el efectivo. Esto es clave para evaluar la liquidez, solvencia y capacidad de la empresa para cumplir obligaciones y financiar operaciones y crecimiento. Además, ofrece una base sólida para la toma de decisiones financieras, planificación presupuestaria y evaluación del desempeño económico, capacidad de pago y la salud financiera real.

International Accounting Standards Board (IASB). (2020). Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7): Estado de Flujos de Efectivo. IFRS Foundation.

Vargas Soto, R. (2007). Estado de Flujo de Efectivo. Inter Sedes, Vol. VIII (14-2007), 111-136.