¿Qué son los ratios de endeudamiento y cómo se calculan?
Las ratios de endeudamiento son indicadores financieros que permiten analizar el grado de deuda de una empresa respecto a sus activos y patrimonio, ayudan a evaluar la solvencia y el riesgo financiero, es decir, la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a corto y largo plazo, se calculan utilizando diferentes fórmulas:
- Ratio de endeudamiento total = Pasivo total / Activo total
- Ratio de endeudamiento sobre patrimonio = Pasivo total / Patrimonio neto
¿Cómo interpretar los ratios de endeudamiento?
Un ratio de endeudamiento elevado indica una alta dependencia del
financiamiento externo, lo que puede aumentar el riesgo financiero,
especialmente si los ingresos no cubren los costos de la deuda, por ende, puede
señalar una estructura financiera conservadora.
¿Cómo utilizar ratios de endeudamiento para la toma de
decisiones financieras?
Son importantes para la tomar decisiones ya que, los acreedores lo usan para
determinar la capacidad de pago de una empresa, y los gestores financieros los
consideran para planificar la estructura óptima de capital y definir políticas
de endeudamiento responsable.
¿Cuáles son las limitaciones de los ratios de
endeudamiento?
No consideran factores cualitativos como la reputación de la empresa o la
estabilidad del flujo de caja, las condiciones del mercado, ni la capacidad futura de generación de ingresos, pueden variar significativamente entre
industrias, por lo que es importante compararlos con empresas similares del
mismo sector para una evaluación adecuada.